4月住户存款流失1.23万亿元 钱都去哪儿了？

新华网天津５月１５日电（记者 邓中豪）央行近日发布的金融统计数据报告显示，今年４月，我国住户存款剧减１．２３万亿元，创下近年新高。专家表示，４月份住户存款剧减既与季初时点因素有关，又体现了居民投资选择日趋丰富、银行存款流失压力加大的现实。

４月住户存款剧减万亿元

央行数据显示：４月末我国人民币存款余额为１０８．４５万亿元，减少６５４６亿元，其中住户存款减少１．２３万亿元。

４月份住户存款减少超过１万亿元，创造近年新高，引发外界关于“银行失血”“贪官外逃”的种种猜测。记者查询央行数据发现，每逢４月份都会出现住户存款减少的现象：２０１０年４月住户存款减少４１９亿元，２０１１年４月减少４６７８亿元，２０１２年４月减少６３７９亿元，２０１３年４月减少９３９１亿元，今年４月这个数字则扩大到了１２３００亿元。

专家认为，虽然４月份人民币存款总额下降，但并不代表我国存款总量正持续走低，１．２３万亿元也未偏离正常的波动区间：今年１月，在春节因素的影响下，我国人民币存款锐减９４０２亿元；春节之后的２月和３月，随着企业资金回流，人民币存款余额持续增加，其中２月份人民币存款增加１．９９万亿元，３月份人民币存款余额增加了３．６７万亿元。

我国人民币存款总量上升趋势并未改变：今年４月我国人民币存款余额同比增加１０．６２万亿元，同比增速虽分别比上月末和去年同期降低０．５个和５．３个百分点，但仍达１０．９％。

流失的钱都去哪儿了？

专家表示，４月份住户存款大量流失，既与季初“非正常存款”流失、理财资金出表有关，又体现了居民投资选择日趋丰富、银行存款流失压力加大的现实。

中央财经大学金融学院教授李宪铎认为，尽管监管层加大了对“日均存贷比”等非时点指标的考核力度，但银行出于粉饰季报、改善考核等因素的需求，一般总会在３月、６月、９月、１２月等季末月份“冲时点”，以高息揽储等方式突击拉一批存款，导致季末月份存款暴增。等到了４月、７月、１０月、１月等季初月份，这些“非正常存款”大量流失，存款余额自然大幅回落。

中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军说，非保本的银行理财不算存款，许多银行为实现“冲时点”的目的，有意把许多非保本银行理财产品设计为季末那一天到期，从而在季末的关键时点获得活期存款。等到了季初月份，这些由理财资金转化的活期存款再次出表，变成银行理财产品，从而致使住户存款大幅下降。

自去年６月份“余额宝”出世以来，大量的居民存款被以“余额宝”“理财通”为代表的互联网金融以及其背后的货币基金所吸引。数据显示，２０１３年二季度末，我国货币基金总规模仅为３０４２亿元，只是一个不起眼的“投资品类”。在互联网金融的带动下，至２０１３年三季度末，我国货币基金总规模上升到４８０２亿元，其中仅“余额宝”就贡献了５５７亿元；至２０１４年３月末，我国货币基金规模已同比暴增近万亿元，达到１．４４万亿元，其中仅“余额宝”的规模就超过４０００亿元。

银行存款吸引力降低

专家认为，随着互联网金融以及其他民间投资理财渠道的增加，民众的选择日趋多元化，银行存款对居民的吸引力已大大降低。

平安证券首席策略分析师罗晓鸣认为，在互联网金融等新投资渠道出现之后，原本被排斥在银行理财市场之外的小额资金也纷纷进入理财市场。大量小额资金聚集，形成“长尾效应”，对银行的活期存款构成直接冲击。

中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，随着居民投资理财意识日益增强，包括证券、基金、信托、互联网金融在内的理财市场必将受到越来越多的关注，这都将增大银行“保卫存款”的压力。另外，民间利率与银行的官方利率已形成“价格双轨”的局面，也致使银行存款的吸引力大不如前。

值得注意的是，随着银行存款吸引力的下降，许多中小银行开始以高息揽存的方式吸引存款。记者在天津市暗访了解到，河北银行天津分行、廊坊银行天津分行等多家银行均以“存款返现金”的方式吸引存款，其中廊坊银行天津分行甚至给出了“一年期定期存款，每一万元返还１００元”的诱人价码。

中央财经大学金融学院教授陈颖认为，在居民投资理财渠道多元化的今天，许多银行都有高息揽存的冲动。与其放任各银行暗中返现、以违规的方式竞争，不如适当加快利率市场化的步伐，使银行变暗斗为明争，提高整个银行系统的竞争力。