公司业绩快报隐含的信息主要是，由于二季度的信贷紧缩力度较高，使得息差有可能略超出预期。但同时不良形成率也高于预期，不良率的下降趋势已停止。由于核销力度的减小和为了继续提高拨贷比，总体信用成本压力有所上升。小幅上调不良形成率预期和下调全年盈利增幅。基于认为宏观货币环境不会过度紧缩，平台贷款风险短期内不爆发，公司亦具有较高的管理质量和较低的资产质量风险，预计全年仍维持较高的盈利增速。近期公司股价下跌较多，2011年市净率只有不到1.4倍，估值具备更强吸引力，维持公司“推荐”评级。