达利食品11月20日香港上市 估值最高125.5亿美元

上月发布的2015胡润百富榜 张娟 制图

东南网11月6日讯（海峡都市报闽南版记者 陈金兰）海都记者昨日从香港联交所最新公告获悉，泉州的休闲食品及饮料公司达利（新上市编号：03799）已于前日开始路演，并计划于11月10日起招股，11月20日上市。

达利食品招股价介乎5至6.15港币，拟发行16.9亿股股份，募集84.5亿至103.94亿港币（10.93亿至13.44亿美元）。募集的资金将主要用于发展新产品、扩大及改善产能、加强销售与推广，以及预留作日后并购。

而更让外界好奇的是，达利上市后，其掌门人许世辉会不会成为福建新首富？

达利盘子多大？年产值超百亿

从1989年创立到如今，达利已拥有19家公司，29个食品、饮料生产基地，员工总数39000多名，年产值超百亿元，其拥有达利园、好吃点、可比克、和其正等品牌。

招股文件披露了达利食品今年前9个月的业绩报告。期内，达利营收高达128.47亿元，按年增加14.1%。招股书分析说，这主要是因为其去年以来推出的新产品——丹麦黄油曲奇、肉松饼及果仁饼等畅销新品。另外，前九个月，达利的毛利率为34.2%，上升8个百分点，“毛利率上升，主要是因为高毛利产品薯片及功能饮料的销售占比增加。纯利方面，受到开支在内的多项因素影响，上半年，达利食品的纯利为15.17亿元”。

达利食品在中国大陆主要销售六种产品：糕点类、薯片、饼干、凉茶、复合蛋白饮料、功能饮料。截至2014年，该公司的糕点类产品市场占比达21.9%，位居行业前三位；饼干及复合蛋白饮料的市场份额第二，市场占比分别为4.9%及16.3%；其余产品在所属的市场份额均位居行业前列。

达利的明星代言+广告轰炸也是其看家本领。今年上半年，其推广及宣传开支达4.6亿元，接近2014年全年4.8亿元的水平。

达利价值多少？估值最高125.5亿美元

达利上市后，将是到目前为止，年内香港联交所（非国企）集资最多的新股。据港媒报道，承销团已锁定3名基础投资者，认购合计3.05亿美元股份，锁定期六个月，占其首次公开发售比重的约1/4。

而达利的联席保荐人美银美林及摩根士丹利的研究报告，给予达利96亿至125.5亿美元的估值。一份提交至港交所的文件则显示，达利集团由公司主席许世辉及其家族控制。鼎晖投资于2014年9月出资8.13亿元人民币收购达利集团的1%股权；2015年4月，投资11.1亿元后，持股比例增至3%。

除了食品行业外，许世辉还涉猎地产。上市申请报告还披露了许世辉及许氏家族控制的两家公司，包括湖北达利地产、惠安县达利世纪酒店有限公司（惠安酒店），其中，湖北达利地产注册资本为4.2亿元，惠安县达利世纪酒店有限公司（惠安酒店）注册资本为1.85亿元。