债券融资发展迅猛 泉州又一企业发行16亿公司债

本报讯 （记者 林艳腾）优化融资结构，泉州再获巨额资金。近日，记者从有关部门获悉，泉州市路桥建设开发有限公司公开发行总额人民币16亿元的公司债券获批，所筹资金全部用于泉州湾跨海公路通道工程项目。业界认为，今年5月，福建省政府出台《关于金融服务实体经济发展十一条措施的通知》，支持泉州开展“区域集优债务融资模式”试点，扩大泉州债券融资规模，发展各类股权投资基金。泉州“金改”获批前发行16亿元债券，预示着公司债券融资模式将更好地助力地方实体经济。

每年产生4亿元净现金流量

“该项目具有良好的经济效益，并具有一定的抗风险能力。”熟悉泉州路桥发行公司债券事务的业内人士透露，本期债券募集资金16亿元将用于福建省泉州湾跨海公路通道工程，经该项目《工程可行性研究报告》测算，项目投资财务净现值19.66亿元；项目投资财务内部收益率6.73%；项目财务投资回收期15.65年。资本金财务净现值9.99亿元；资本金财务内部收益率6.06%。同时该项目将于2014年建成通车。“根据项目《工程可行性研究报告》测算，项目建成后，每年预计能产生4亿元左右的净现金流量。”

据了解，泉州路桥发行的“2012年泉州市路桥建设开发有限公司公司债券”分为两个品种，其中品种一为6年期固定利率债券，在第4年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权；品种二为7年期固定利率债券，在第5年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。“本期债券采用固定利率，单利按年计息。品种一债券在存续期前4年票面利率为7.00%，品种二债券在存续期前5年票面利率为7.03%。”

公司债券筹集资金38.5亿元

优化融资结构，公司债券在泉州已不再陌生。采访中，金融界人士表示，作为直接融资的一种途径，企业债券具有期限结构的灵活性，近年来发展迅速，受到越来越多的公司追捧，今年以来，我市从无到有，包括泉州路桥在内，共有4家公司成功发行企业债券，共筹集资金38.5亿元。

据了解，今年2月，晋江能源投资有限公司作为泉州市第一家发行企业债券的公司，其发行的企业债券为6年期固定利率债券，利率为7.88%，发行总额为6.5亿元。随后，泉港石化工业区建设发展有限公司也刚刚发行一期7年期固定利率债券，票面利率为8.40%，发行总额10亿元。而在5月，南安市贸工农投资经营有限公司公开发行企业债券获批，本期债券于4月25日发行，金额6亿元，期限7年，所募集的资金将全部用于南安市凤凰湖片区改造工程和南安市城东片区整治改造项目的投资建设。

“经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，‘12泉州路桥债’发行人的长期主体信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。”公司债券要求主体评级达到一定等级。而对于“金改”后的债券市场，该人士表示，公司债券募集资金可用于发行人的项目建设、收购兼并、调整债务结构、补充流动资本金等方面，对募集资金投资项目的要求比较低，“释放民间投资，支持实体经济，为经济稳增长添新助力。”