降息引发理财拉锯战 泉州首套房贷暂未实行8折

央行日前决定，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率各0.25个百分点；将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

这次降息，意味着银行利率市场化终于启动，影响也是比较深远的。不过，有业内人士分析认为，降息只是一个信号释放，缓冲期会比较长，暂时还看不到具体的效果。

存款 银行开打“利率战”

这几日，市民黄阿姨正忙着到各家银行的营业厅记录存款利率，以便决定自己接下来要把钱存进哪家银行。“以前去任何一家银行存款，存款利率都是一样的。现在可以先看看哪家利率高，再决定存哪家了。”黄阿姨说。

央行宣布降息之后，国内各大小银行纷纷于6月8日和9日在网站上挂出调整后新的存贷款利率。记者从各银行官网的公告上看到，工行、建行、中行、农行和交行五大行最新的存款利率报价保持一致。其中，二年、三年、五年期定期存款按本次降息后的央行基准利率执行，而三个月、半年和一年期定期存款利率则较基准利率有所上浮，但并未达到基准利率上浮10%的上限水平。以一年期整存整取存款利率为例，五大行均报价3.5%，较本次降息后的基准利率3.25%上浮7.7%。与五大行报价保持一致的还有部分股份制银行，如招行、浦发、民生和光大银行。

记者从泉州银行和泉州农商银行处了解到，两家银行均对所有存款利率执行1.1倍的上限水平，一年期固定存款利率上调至3.575%，比其他几大行还高0.025%。不过，记者也在泉州某股份制银行营业厅看到，其公布的一年期固定存款利率仅为降息后的基准利率（3.25%）。

一位银行工作人员给记者算了笔账：以存款1万元一年为例，降息前一年的利息为350元，降息后，一年的利息收入为325元，但如果存款利率上浮10%，那么一年的利息收入则增加至357.5元，比降息前多7.5元。

“这样一来，其实存款利率不降反升。”该银行工作人员表示，在上浮10%以后，一年期、三年期、五年期的存款利率分别达到3.575%、5.115%和5.61%，比降息前的同档利率还要高。“这样一来，存款年限越长，选择不同银行存款能够得到的收益差别越大，对普通百姓来讲，还是有一定吸引力的。”

理财 收益率再次集体缩水

早在前几次存款准备金率下调之后，银行理财产品的收益率就持续缩水。央行宣布降息后，尽管多家银行选择上浮存款利率以吸引储户，但记者从目前银行发布的理财产品的介绍信息中发现，银行发行的中、短期新理财产品，与降息前出台的产品相比，预计收益率集体缩水了。

在某银行提供的理财产品列表中，记者看到6月7日至6月13日发售的几款理财产品中，期限68天的产品收益率只有3.6%，期限12个月的收益率为4.3%，而另一款10万元起购的182天的产品，收益率才达到4.7%，另一款50万元起购的193天的产品，收益率为4.6%。

记者发现，此前7%、6%的高收益理财产品已经成为浮云。但在存款准备金率降低后还能够达到4.8%、5%左右的银行理财产品已经极为稀少，有部分产品收益率还不到4%，现在收益率多集中在3.6%-4.6%之间，这和利率上浮后3.575%的一年期定期存款相比，区别已经不太大了。

“由于之前市场已经预测到降息，所以设计出来的理财产品收益率纷纷缩水。”泉州中行财富管理中心助理财富经理戴启明告诉记者，此前的存款准备金率下调，市场的资金流动性增大，已经对银行理财产品收益率造成拖累，导致收益率缩水。“理财产品的收益率跟利率有软挂钩的关系，降息后，理财产品收益率走低是必然的。此次降息0.25个百分点后，一般银行理财产品的预期年化收益率仍会相应向下调整。”

戴启明分析认为，降息会造成银行中长期存款的减少，但这些存款是否会流向理财产品还很难确定。“目前来看，固定收益的理财产品还是比较受到投资者青睐，但一旦收益率差别不太大的话，可能导致投资者减少。”