券商分析指出，“民生银行二季度小微贷款余额环比持平。贷款结构的调整，体现了该行在审慎地控制贷款的风险暴露，降低风险偏好

小(微)企业贷款余额较年初增长80.72%、78.08%、67.42%、56.05%、52.98%……，这是去年年报中各家股份制银行小微贷款业务的增长数据。而今年上半年同一口径下的数字是，15.13%、15%、9.98%、3.76%……

也就是说，去年多家银行都保持高速增长的小（微）企业贷款，在今年上半年几乎没有增速超过20%的成绩单——股份制银行的小微业务在高歌猛进后，开始逐渐刹车。

“此前有多家银行小微业务向前冲得很快，但是随之而来的是不良贷款上升等诸多问题，因此小微贷款的结构也开始调整，剔除风险高、盈利不确定的企业，保持原有资质比较好的小企业”，一位银行分析师称。

一位银行业内人士对《证券日报》记者表示，去年年底利率很高，风险溢价更高，所以小微企业贷款业务利润比较高。今年上半年，利率水平下来后，很多银行就不愿再去触及一些风险高的企业，信贷政策自然有所收紧。此外，小微企业的资产状况确实并不乐观，多地区和多行业小微企业出现了风险蔓延，因此对信贷业务的需求也在减少。

民生刹车调结构

提到小微企业贷款，就不能不提到长期贴有小微企业“标签”的民生银行。

继今年一季度小微贷款增量甚微后，民生银行小微企业贷款继续刹车。该行今年上半年小微企业贷款余额4047.82亿元，小微客户数235.89万户；上半年累计投放小微贷款2154.9亿元。

“民生银行二季度小微贷款余额环比继续持平，占贷款比为24%”，瑞银证券测算。

平安证券称，上半年民生银行贷款平均利率为6.92%，较上年同期下降6个BP，较上年全年下降10个BP。特色业务小微企业贷款余额较一季度小幅下降2亿元，余额自2013年三季度以来基本稳定在4100亿元附近，占贷款余额的比重较上年年末下降2个BP，告别了以往季度环比10%左右的增速，“贷款结构的调整，体现了民生银行在审慎地控制贷款的风险暴露，降低风险偏好。”

此前民生银行曾表示，虽然民生银行小微企业贷款增速缓慢，但实现了结构的进一步优化。

民生银行小微金融部总经理赵志敏表示，2013年以来，民生银行开始着手打造以“模块化、标准化、规模化”为核心的小微金融2.0模式，今年上半年更是在主动调整发展速度的同时，在全部34家分行逐步实施了2.0模式下的流程再造，将三大核心支柱全面落实到具体运营层面上，为小微金融根系创造了深植的沃土。“民生银行小微金融的信贷业务结构不断优化，分行统筹规划下的业务占比提升至70%以上，而小微贷款不良贷款率则控制在0.69%，仍处于较低水平”，相关负责人称。