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越来越多的银行正加入跨行资金归集业务行列，试图分得杯羹。

五大行与股份制银行的资金归集“攻防战”由此展开，但在受访的银行业内人士看来，存款不是它们的目标，它们的目标是成为财富管理主办行。跨行而来的资金归集跟定投基金差不多，主要是能让银行获得持续而稳定的中间收入。

归集与被归集

据了解，广发银行近期在沈阳、杭州等部分地区连推了多款“人民币理财计划资金归集专属版”系列理财产品，将资金归集与理财产品对接起来。

据悉，该系列产品有91天期和191天期两种，预期年化收益率分别达到4.5%、4.6%，高于市面多数同期限理财产品。与之相比，根据普益财富统计数据，最近一周（3月23日~29日）的3个月至6个月（含）期理财产品平均预期收益率为4.38%。

公开资料显示，第一个吃螃蟹的是民生银行，2010年6月民生银行创新推出跨行资金归集以后，2012年7月又首家推出手机银行跨行账户管理和跨行资金归集功能。截至2012年11月底，民生银行跨行资金归集总客户规模超20万户，年新增客户16万户；年累计资金归集突破1500亿元。

榜样在前，至今，包括工行、农行、中行、建行、交行、招商银行、光大银行、广发银行等在内的多家银行都已接入“超级网银”接口。

不过，资金归集就好比一把“双刃剑”，开通此功能，可以归集他行的资金，也可能让自己行的资金被他行归集。

争夺财富管理的主办行

“银行争夺资金归集，不是为了争存款，它们争夺的目标是成为财富管理的主办银行。”一位不愿透露姓名的银行零售部人士指出。

记者了解到，资金归集一般的操作流程是：收款方在系统中设定被归集账户（如几家银行的账户）、周期（如每周、每月等）和方式（如保底归集、全额归集、智能归集等），与被归集账户签署协议后，就可到其他银行账户中“抓钱”。“如果是银行真要拉存款，不靠资金归集功能，只要调高利息，拉存款就会立竿见影。”上述零售银行部人士说，“从客户角度来说，把资金归集到一家银行，不是为了把钱存入那家银行，而是为了购买理财产品。”

目前，在严格的存贷比红线的限制下，存款资源紧张的股份制银行更倾向走资本节约的道路，它们对于理财等不需耗费资金的中间业务越来越青睐。

如果客户把资金归集到某银行购买理财产品，“那就跟定投基金差不多，银行能获得持续的、稳定的中间收入。”上述零售部人士指出。

因此，上述零售部人士认为，只有那些做好了理财计划的、理性的资金归集客户，才是银行真正要争取的目标客户。

银行间的较量

据业内人士透露，资金归集基本上都是资金从五大行流向股份制银行，很少有从股份制银行流向五大行。

在这种背景下，五大行不得不打“防御战”，为“反归集”积极设置门槛：工行规定单笔、单日账户资金被归集额度不能超过5000元，一个月限额为5万元；农行规定账户资金被归集时，单笔资金和每日累计均不得超过5万元；中行的资金归集业务只对部分银行开放，如果作为收款方时，每笔也不能超过5万元；交行单笔归集额度最高500元，单日累计不超过5000元。建行规定单笔最高5万元，累计无上限。

“目前大行的这种限制能降低存款流出。”东方证券银行分析师金麟指出，“在解决便捷性问题之后，银行的吸引力就变成了价格水平的竞争。”而股份制银行通过网上的资金归集，突破了网点少的森严壁垒，它们愿意为这一通道付出一些成本。为吸引资金过来，它们主打“进攻战”，武器是优惠、高收益。

“在资金归集上，银行的竞争目前主要是在价格上。现阶段五大行吃亏点，国内情况特殊，客户对它们的低风险没给予溢价。”金麟指出，实际上，国内客户认为，所有的银行理财产品都是没有风险的。而股份制银行为了吸引客户进行资金归集，进行了让利，理财产品收益提高，风险是高于五大行的，五大行操作相对谨慎，原本应当获得风险溢价。然而，目前风险并未成为客户考虑的因素。

不过，金麟认为，资金归集最终仍可能是维持零售银行强者恒强的局面，对零售业务较好的五大行和招行有利。 庞华玮