在信贷趋紧政策下，民间集资一直暗潮涌动，监管层正在着力厘清一些涉嫌非法集资的融资方式，这种监管行为已经深入到了保险领域。日前，保监会下发了《关于禁止保险资金参与民间借贷的通知》，各保险公司进行自查自纠，并要求将涉及民间借贷的情况上报保监会，其中明确指出，保单质押不得贷款给非保单持有人。

多个保费“出口”存风险

记者采访我省保险公司了解到，上述通知规定：严禁利用保单质押贷款将资金贷给非保单持有人；严禁开展委托贷款和存单质押贷款；严禁串通金融机构出具虚假存款证明挪用资金；严禁违规购买有关金融产品；严禁超标准和超范围使用回购融入资金；严禁改变基础设施项目资金用途；严禁截留挪用保费或串通保险代理机构截留挪用保费；严禁通过其他形式变相参与民间借贷。

据某保险公司有关人士介绍，最有可能的“出口”一是保单质押贷款，二是截留保费。

保单质押贷款出现增长

就保单质押贷款业务而言，实际上今年已经出现了明显的增长。“尤其是那些趸交几十万上百万元的私企业主，他们为了筹集流动资金，想到了保险抵押贷款，我们的业务员也会提醒他们，所以今年保单质押贷款业务相比往年使用频率高许多”，省内某大型寿险公司人士告诉记者。

有数据显示，前三季度三大保险公司国寿、平安和太保的保单质押贷款额度较去年底新增100亿元左右。“实际上对于保险公司来说愿意开展这种业务，对保险公司非常有利，也就是直接吃息差”。上述保险公司人员表示，保单抵押贷款如果还不起保单就失效了，而且贷款的基数是与现金价值有关系的，保险公司是没有风险的。

就用途来看，保单质押贷款很多都是合规合法的正常贷款，“一些中小微企业买了大额保单，资金紧张就来抵押了周转，这是正常的合规的业务。最终要看贷款是否流向了民间借贷加以区分。”