中国北车 第一大股东7月增持410.70万股

《证券日报》市场研究中心统计显示，中国北车第一大股东耗资2692.35万元增持410.70万股。公开信息显示，控股股东北车集团于2011年7月12日通过交易所交易系统以增持公司股份411万股，增持后北车集团持有公司股份506726万股，约占公司总股本的61.05%。北车集团拟在未来12个月内(自本次增持之日起算)继续择机通过交易系统增持公司股份，累计增持不超过公司已发行总股份的2%(含本次已增持部分股份)。公司表示，7月19日公告称，公司于近期签订了若干项重大合同，合计金额约为25.6亿元，另有一项价值约22亿元的合同正式生效。上述合同总金额约占本公司2010年度主营业务收入的7.65%。

从日K线走势来看，上半年公司股价于去年12月31日开始启动，持续震荡上行，从1月4日至1月31日期间股价上涨35.54%，此后震荡整理91天，期间股价下跌34.55%，股价跌破120日均线。从6月23日至今股价反弹7.69%，最新股价为6.74元，月内涨幅为0.60%，月内资金净流入1508.94万元，动态市盈率为24.71倍。

从基本面来看，由于2011年上半年，由于中国铁路以及城市轨道交通持续快速发展，公司主要业务板块的营业收入较上年度同期有较大幅度增长，公司预计2011年上半年净利润同比增长120%以上，上年同期净利润65461万元。

国金证券(600109)表示，中国北车的大股东增持公司股份，按发行16.8亿股计算，公司2011-2012年摊薄后的每股收益分别为0.316元、0.399元，当前股价相当于2011年20.6倍市盈率和12年16.3倍市盈率，其估值有吸引力，继续给予“买入”的投资评级。

国泰君安认为，预计中国北车2011-2013年每股收益分别为0.37元、0.49元、0.65元，考虑此次定增方案，预计2011-2013年每股收益分别摊薄至0.31元、0.41元、0.54元，6个月目标价为7.8元，相当于2011年摊薄后业绩25倍；12个月目标价为10.5元，相当于2012年摊薄后业绩25倍附近，增持。

烟台万华 第一大股东7月增持337.96万股

《证券日报》市场研究中心统计显示，烟台万华第一大股东耗资6842.77万元增持337.96万股。公开信息显示，截止2011年7月15日，控股股东万华实业完成1年的增持计划，通过交易系统共增持公司股份921万股，约占首次增持日股份总数0.5538%。增持完成后，万华实业和一致行动人共持公司11.04亿股(送股后)，约占总股本的51.05%。增持期间，万华实业未减持公司股份(2010年7月16日，控股股东的一致行动人首次增持公司583万股)。

从日K线走势来看，上半年公司股价于1月18日开始启动，持续震荡上行，从1月4日至4月18日期间股价上涨55.13%，此后回调整理了15天，期间股价下跌14.55%，股价跌破120日均线。于5月12日实施了每10股送3股派4元的分配方案，此后股价回调了12天，从5月31日至今股价反弹了16.99%，最新股价为18.94元，动态市盈率为23.28倍。

从基本面来看，控股子公司宁波万华聚氨酯有限公司第二套MDI装置投产，产能提升，利润增加，公司预计2011年1-6月份归属于上市公司股东的净利润同比增长60%左右，上年同期净利润为60571万元。

中金公司表示，烟台万华的上半年预增60%，基本符合预期，维持审慎推荐。仍然维持烟台万华2011-2012年的盈利预测1.01元和1.30元，对应市盈率分别为19倍和15倍。

中银国际认为，维持全年纯MDI和聚合MDI均价分别在2.1万元和1.75万元预测，预计全年每股盈利在0.9-1.0元之间。2012年公司MDI产销量有望从目前75万吨提升至100万吨，而MDI 景气度将持续回暖，预计其每股盈利将同比增长30%以上至1.33元左右。目前估值分别相当于2011年20倍和2012年14倍预期市盈率，估值较低，维持买入评级。