高盛"欺诈门"推动美国金融监管改革提案进程
2010-04-28
在接受海外媒体采访时，多德表示，经过与共和党领袖理查德·谢尔比（RichardShelby）等人的谈判，两党已就金融监管改革议案达成最新共识，目前的分歧比以往更小。在美国证券交易委员会就高盛集团提起民事诈骗诉讼后，两党都认识到金融改革的重要性与紧迫性，因此彼此愿意放下分歧以更快促进改革的进程。
按照参议院多数党领袖哈里·雷德（HarryReid）的安排，在本周进行程序性投票后，议案将进入两党辩论阶段。在100个参议院席位中，民主党占据59席，议案必须赢得至少一位共和党议员的支持才能进入下一阶段。目前，财政部长盖特纳对程序性投票的通过很有信心，但谢尔比则表示除非两党能就议案达成绝对一致，否则共和党人将联合起来阻止该议案的通过。
在经过几个月的磋商后，金融改革议案终于进入到最后的投票辩论阶段。该议案最初由美国总统奥巴马提出，旨在防止未来严重的金融危机重现，从而避免联邦政府被迫推出包括TARP计划在内的多项救市措施，对大型金融机构进行援助。此前共和党一直寻求阻止和弱化金融改革议案的通过。然而一周前爆出的高盛“欺诈门”事件推动了此项议案的进程，集团最新披露的电子邮件显示出对衍生品的押注投资可能加剧了金融危机，同时也让两党意识到加强对金融机构的监管以维护金融系统的稳定和保护纳税人财产的重要性。
若该法案最终通过，将把包括对冲基金在内的金融机构纳入新的监管框架中，此前造成危机的名目繁多的衍生品也将被要求更为详尽的信息披露，同时新改革议案将赋予监管机构接手与拆分大型金融机构的权力，以避免类似雷曼兄弟倒闭对市场造成的严重冲击再次出现。
对于本周即将展开的辩论，白宫国家经济顾问LarrySummers表示，要想通过金融改革提案，国会议员还面临两个棘手的问题，即衍生品监管和赋予政府以有序方式接手倒闭金融公司的权力。
">高盛做空楼市狂赚37亿美元 高层接受国会质询
2010-04-28
散布金融风险充盈高管荷包
参议院常设调查小组委员会主席卡尔·莱文预计，高盛2007年因做空数款担保债务权证产品赚得大约37亿美元。他在声明中说：“高盛借助对赌住房抵押贷款市场捞了许多钱。”
就此事件，高盛首席执行官劳埃德·布兰克芬等高盛高层27日(北京时间28日)前往国会参议院作证。
参议院并未指出高盛行为违法，但称高盛将风险散布到整个金融体系，而且这种做法可能仅为充盈公司高级管理人员荷包。
莱文说：“高盛在华尔街切分、赌博并销售有毒住房抵押贷款关联证券……但其高管继续轻描淡写高盛在吹起金融市场泡沫方面扮演的推手角色。”
“没有纯做空也没有对赌”
高盛和保尔森公司否认任何不正当行为。
西方媒体26日提前获得高盛首席执行官布兰克芬事先准备好的证词。
证词说，高盛试图减轻自己在住房抵押贷款市场中的损失，称证交会起诉高盛的那天是“我职业生涯中最黑暗的一天之一”。
布兰克芬说，高盛既没“连续并大举纯做空住房抵押贷款关联产品市场”，也没与客户对赌。
“如果我们的客户认为我们不值得信任，我们无法存活”，布兰克芬说，“我们认为，我们的风险管理符合客户和监管机构预期。”
国会调查质疑一 “狗屎交易”拖垮对手
据新华社电 在参议院常设调查小组委员会当天公布的一封电子邮件中，时任高盛首席执行官托马斯·蒙塔格形容一款名为“森犬”的证券为“狗屎交易”。
“森犬”是一种混合型担保债务权证，由高盛于2007年第一季度承销。报告说，高盛做空这款担保债务权证的一些抵押资产。
高盛把大约3亿美元“森犬”证券销售给前投行贝尔斯登公司旗下多只对冲基金。发行后不到5个月，“森犬”净值缩水80%，贝尔斯登对冲基金崩盘。
高盛负责管理“森犬”的交易员随后在电子邮件中形容“森犬”发行的那天为“可耻日”。
国会调查质疑二 一边做空一边销售
据新华社电，“高盛因对赌楼市赚得数以十亿计美元。”参议院常设调查小组委员会主席卡尔·莱文在报告中说，“在一些情况下，他们边做空边把住房抵押贷款关联证券销售给客户。他们有许多问题需要回答。”
回应：投资有赚有赔
据新华社电 面对质疑，高盛方面回应说，高盛的楼市投资有赚有赔。
高盛发言人卢卡斯·范普拉克24日回应，高盛2007年至2008年损益表显示，公司在住房抵押贷款市场上亏损12亿美元。
“作为一家公司，我们明显不可能纯做空。”
范普拉克在声明中说，参议院常设调查小组委员会从高盛提供的大约2000万页文件和电子邮件记录中精心挑出区区几份电子邮件，显示委员会“似乎早在举行听证会前就得出结论”。
新闻背景
美国证交会16日民事起诉高盛在次级抵押贷款业务金融衍生品交易中欺诈。
证交会指控高盛未向投资者披露大型对冲基金保尔森公司插手设计一款高盛承销的担保债务权证产品，同时隐瞒保尔森公司看空美国楼市。
随后，英国和德国分别宣布调查高盛在其国家的业务。
">内部邮件曝光：高盛曾在次债市场崩塌中获益
2010-04-26
美参院：以高盛为代表的投资银行不只是做市商这么简单。他们同时还是高风险金融衍生产品的幕后推手
深陷美国证券交易委员会（SEC）证券欺诈指控的高盛，4月24日再遭一劫。由密歇根州民主党参议员卡尔·莱文领衔的参议院永久调查委员会(Senate Permanent Subcommittee on Investigations)当天公布了一系列高盛内部电子邮件，大大增强了SEC对高盛误导投资者的民事诉讼的分量。
一日盈利超过5000万美元
一封最引人注目的电子邮件出自高盛CEO布兰克·费恩（Blankfein），日期显示为2007年11月18日：“当然我们没能躲过次贷危机，我们也有亏损。但是紧接着我们的空仓盈利不仅弥补了损失，还有富余。”
高盛首席财务官维尼尔在一封2007年5月间写的电子邮件中总结了高盛与其他投资者的区别：“看！这就是没有做空的结果。”当天，高盛因为赌房市下跌在一天内的盈利就超过了5000万美元。
在另外两封电子往来邮件中，两位高盛高管讨论了因为穆迪降低了对大批担保债权凭证（CDO）的评级可能对高盛空仓的影响。
穆伦：“听起来我们赚得可不少。”
斯文森：“对，我们的仓位不错。”
参议院永久调查委员会公布这批电子邮件不久，高盛也公布了26份内部文件以表明为何在2007年对美国房市做空，其中有多封电子邮件出自托尔雷之手，他是SEC的控书中唯一提及的高盛交易员。SEC的控书只有这些邮件的摘要，高盛这次公布了邮件的全文，生动地描述了托尔雷对高盛推销的这款CDO的看法：
“这个行业（次贷）已死。那些可怜的次贷借款人撑不了多久了。”
“我做的这个金融产品上个月还值100美元，现在只有93美元了，平均每天跌两毛五。听起来好像不多，不过想想我们的仓位有多大，杠杆有多高，加起来可是上亿啊。”
美国会加入打击队伍
根据《纽约时报》的报道，高盛在2007年绝大部分时间里并未掩饰对美国房市的悲观情绪，并且在2007年三季度报道中公开披露在次贷空头上斩获不小。但是在2007年底，高盛开始减少披露有关次贷的信息，维尼尔告诉分析师高盛将不再披露在房市上是看涨还是看跌。
但是分析师指出，高盛这样的投资银行常常在同一证券上两边下注，只提一头有误导之嫌。根据此次公布的电子邮件，至少从2007年开始，高盛的空仓开始超过多仓。在2007年7月，高盛因为次贷账面损失3.22亿美元，不过同时对房市的空仓又为公司赚了3.73亿美元。
参议院永久调查委员会选择此时公布这批电子邮件，主要是为下周二的国会听证作准备。根据委员会发布的新闻稿，此次听证旨在调查“投资银行在这次美国1930年以来危害最大的经济危机中究竟扮演了什么样的角色。”七位高盛雇员或前雇员，包括布兰克·费恩、维尼尔和斯文森等都将出席这次听证。
在莱文看来，以高盛为代表的投资银行不只是做市商这么简单。他们同时还是高风险金融衍生产品的幕后推手。莱文指控高盛将有毒资产包装成优质证券并推销给客户，但私下里对这些证券做空。
作为回应，布兰克·费恩当天发表声明，辩称公布的电子邮件是从近2000万页文件中精心选出，并且反击道，委员会现在公布这批电子邮件似乎表明在听证会之前就已经作出了决定。
美金融改革风暴引燃
高盛的强硬反应自然是其华尔街“蓝血”传统使然，也有法律策略上的考虑——因为现在认错意味着无休止的索赔诉讼，不过这次的风头实在是对高盛不利。自4月16日SEC对高盛提出证券欺诈指控以来，高盛又一次处于舆论的风口浪尖。
以高盛为代表的华尔街因为对金融衍生品的滥用几乎摧垮了美国的金融体系。奥巴马政府在完成医疗改革之后，金融改革普遍被认为是下一个目标。上周四，在纽约库伯联盟学院的演说中，奥巴马警告说如果金融改革不尽快通过，难保危机不会重演。而包括布兰克·费恩在内的一众华尔街巨头都坐在听众席上。
国会对金融改革的辩论周一将开始，而这批电子邮件无疑是民主党的最佳武器。国会民主党人已经表示，他们有信心阻挠共和党人的拖延表决。
">高盛CEO致电客户:证交会指控将“伤害美国”
2010-04-22
布兰克费恩正奋起反击，阻止公司声誉继续受到伤害，并增强业务伙伴的信心。此前，证交会指控，高盛向投资者出售了一种设计初衷就在于贬值的证券。
在与一些私人股本及其它公司的谈话中，布兰克费恩给客户的感觉是，他渴望在法庭上抗辩各项指控，无意与证交会达成和解。“他咄咄逼人，”一位昨日接到布兰克费恩电话的人士表示。“他觉得政府是企图消灭他们，而他们是受到了攻击，整件事也完全是出于政治目的。”布兰克费恩对这位人士表示，证交会的行动“伤害了美国”。
布兰克费恩之所以展开魅力攻势，是因为下周他将与高盛雇员法布里·托雷(Fabrice Tourre，证交会起诉中提到的人物)一起，接受参议院一个小组的质询。该小组将调查华尔街在金融危机期间所扮演的角色。据接到电话的人士透露，布兰克费恩在电话中告诉客户，托雷曾对上述证券的管理机构ACA的一名职员表示，保尔森公司(Paulson & Co)有意在该交易中担任空方。这一论据与证交会指控中所称的高盛未能披露保尔森公司做空该证券的说法相悖。
证交会在诉状中表示，保尔森在该交易中的空头头寸让他获利约10亿美元，而购入该证券的投资者则损失了10亿美元。
布兰克费恩并未说明高盛是否正考虑尝试就此案达成和解。有接近高盛的客户表示，他们认为该公司目前希望的，是在法庭上解决此事。这位人士称：“他们很可能会强力抗辩，并期待在法庭上大获全胜。”
知情人士表示，证交会上周五宣布起诉前，并没有给高盛任何机会来达成和解。证交会工作人员称，监管部门将寻求追缴高盛在上述交易中的利润、并对其处以罚款和禁令救济(injunctive relief)。
高盛拒绝置评，但一位知情人士反驳了上述对布兰克费恩电话的描述。
">外界指奥巴马玩弄政治权术 高盛成政治风暴中心
2010-04-22
美国证券交易委员会上周五向法院起诉高盛公司，指控该公司在2008年金融风暴形成过程中对投资者非法隐瞒关键投资信息。展开调查的资深共和党人认为，美国证券交易委员会在起诉高盛之前可能与美国白宫、民主党或者美国国会的民主党议员存在不正当沟通的可能性。这些共和党成员需要找到证据以排除以上疑点。
华尔街金融机构和其同盟伙伴对高盛欺诈案感到愤怒，指出高盛公司被起诉正好帮助了奥巴马政府，从而使其迫使共和党成员支持奥巴马提出的金融监管改革法案。这一监管法案旨在防范银行机构今后再次出现金融危机。
昨天出现的一封署名美国证券交易委员会主席接受的信件对该委员会的错误做法以及美国政府在欺诈案上的串谋行为首次提出指控。信中指出，高盛被起诉的时间让外界对美国证券交易委员会的独立性和公正性产生强烈的质疑。这封信的起草人是美国众议院监督与政府改革委员会(House Committee on Oversight and Government Reform)的资深共和党议员达雷尔-伊萨。除此以外，还有其他七名共和党议员在信上签字。
这封信还提出官员欺诈案的其它内容，包括美国证券交易委员会内部针对批准起诉高盛公司的一项投票。这些内容让人们产生合情合理的怀疑，认为证券交易委员会破坏了自己的道德准则，试图帮助美国白宫。
美国总统奥巴马任命的证券委员会主席玛丽-夏皮罗与该委员五人小组的其它两名民主党成员共同批准了起诉高盛公司的决定。而在以往类似案件中，该委员会更多采用的是庭外和解的方式。不仅如此，高盛公司称，他们对诉讼案件未得到任何的线索。这些都与常规惯例不符。
民主党成员利用了高盛银行欺诈问题。目前美国民主党在推行金融改革法案获得国会批准过程中受到阻碍，因为共和党威胁阻止该法案正式实施。与此同时，另一项旨在监管金融衍生产品的金融法案也受到外界阻碍。昨天，数百名游说者对该法案进行抨击，声称不受监管的金融衍生品行业对于农场和制造业非常重要，可以方便客户进行套期保值，应对市场低迷。
奥巴马已经表态，表明他不会批准任何不包括监管衍生产品条款的金融改革法案。美国总统还嘲笑共和党成员接近华尔街游说人员的举动，充满信心的认为，即使共和党拒绝其提出的金融改革法案，这项法案依然会获得外界支持。
">
您所在的位置：
发给朋友
收藏
打印