上述参加华润会议的人士告诉记者，当客户与开发商签订预售合同之后，就进入了贷款流程；正常的步骤是由客户提供相关资料开发商协助办理贷款手续，一般情况下，开发商都有合作的银行，在银行资金相对充裕的情况下，放款只是时间的问题。但由于持续的调控政策，银行贷款就变得比较复杂。以华润上海项目为例，可分为三种情况：第一是符合购房条件，相关资料齐全的优质客户，这类客户正常情况下是可以按时放款，但由于银行资金紧张，放款时间一拖再拖；第二是不符合购房条件的客户，他们需要找中介公司重新包装成符合条件的客户，这类客户包装的时间比较长，而且在银行资金相对紧张的背景下，被拒绝的可能性较大；第三是符合购房条件，但提供给银行的相关资料有瑕疵，这类客户的放款也存在较大风险，一旦银行审核严格，就不能贷款。

“华润的对策是不管问题出在哪一个环节，责任都是客户自己承担，客户必须在规定的时间内筹集到资金，以往的情况是在一个银行被拒之后，开发商会协助客户寻找另外一家银行，这说明‘钱荒’对他们的影响是比较大的。”上述参加华润会议的人士告诉记者。

记者调查发现，在银行‘钱荒’之前，部分上海的国资银行就悄悄改变了房贷政策，农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、招商银行等大部分银行对于首套房利率打8.5折的政策讳莫如深，对申请者的资质审查和条件设置达到最高的标准，大部分实行9到9.5折的优惠，有些银行甚至恢复到基准利率。

此外，钱荒也导致公积金贷款的延迟发放。上海的何先生看中了一套房子，准备使用公积金贷款购房，房产中介经纪人告知他，公积金房贷现在放不下来，让周先生使用商业按揭。

“公积金贷款如果放下来大概需要四个月的时间，对于有些急于成交的购房者来说，这四个月房价的涨跌，有可能变化较大。”上述中介表示。公积金贷款暂时放不下来，之前出现在2010年，正是银根全面收紧的时候。

同策咨询研究中心总监张宏伟认为，资金供应量仅仅是宏观市场基本面的指标，仅能提供一个大概率的判断，每个企业情况不一样，还应该更多参考房企资金面、市场供求关系、利率变化对于成交量的影响等多因素。

但华润置地这类以高端楼盘为主的企业，其资金链受到冲击往往比刚需性的产品会严重。而现实的情况是，华润在上海四个项目，有三个销售不理想，华润佘山九里更是一度封盘不售。

外资银行借机填补市场真空

记者调查发现，由于银行审批贷款以及放款时间延长的冲击，楼盘销售回款时间相应延长。为此，上海部分楼盘启动了优先针对一次性付款客户的销售策略，加大优惠力度。

实际上，除了传统的借款和债券类融资，开发商在信托和私募品种方面的融资，助推着行业杠杆的攀升。

“多样化的融资渠道，为开发商筹集资金分散资金风险提供保障，但随着市场上资金面的收紧，通过其他途径进入房地产开发领域的资金也将受到限制。资金承压在所难免。”独立基金人傅冬亮认为。

国内银行的钱荒，实际上给外资银行进入房贷领域增加了不少机会。一直以来，外资银行苦恼于房贷几乎被内资银行所垄断。记者致电多家外资银行的个人住房贷款，其中多家银行的信贷经理表示在申请完备后，目前放款时间可以控制在一周以内，有的外资行首套房贷还低至8.4折。

汇丰银行和花旗银行则表示，可以申请到基准利率8.5折优惠。“每个银行都有自己的考虑，这些银行可能出于战略支持的角度，对个贷给出一定的利率优惠。”有银行业内人士如此评价。

“对于外资银行而言也有自己矛盾的地方，以渣打银行为例，渠道拓展部门希望借助内资行的钱荒因素，多拓展自己的业务；但是审核部门会根据当前的市场形势做预判，其依据还是银监会的一些政策，决策系统不一样，为了控制风险，外资银行也不敢大举进入个人房贷业务。”渣打银行一位人士表示。

业内人士告诉记者，外资银行实行利率市场化，个人贷款的利率是根据市场资金使用成本的变化而变化，其贷款的风险在于利率变动幅度较大。并且不同客户所执行的利率不一样，风险也比较难以估量。