阳光城调研快报:坚定高周转模式 动收入高增长

house.fjsen.com        2013-05-30 14:55        来源:观点地产网        我来说两句

事件:

近期我们与阳光城高管就公司的经营情况进行交流,并调研楼盘。

关注1:公司历史销售良好,未来战略清晰,成长空间较大

公司2012年签约销售额超100亿元,同比大幅增长。公司始终坚定"区域聚焦、深耕发展"的发展战略。公司目前布局福建、上海、西安、兰州和太原等地区(城市),区域布局已经基本成熟,未来将深耕这些区域。我们预计公司2013年销售能达到120亿元左右,据估算目前公司销售已超过50亿元,我们预计公司上半年销售70亿元是大概率事件,全年完成目标无碍。

关注2:公司项目贮备充足,足够三年开发

公司目前土地储备丰富,总土地储备约600万方,货值600亿元,按照公司目前消化速度,足够未来3年开发。从产品结构来看,刚需产品占比较大达到74%,为公司贯彻快周转战略奠定良好基础。

关注3:公司管理不断优化,执行力强

公司新班子作风硬朗,执行力强。2012年3月新总裁到公司后,更加强调了公司标准化和快速周转的策略,战略方面强调精准投资,对于公司整体的只能进行优化。在成立新部门建立新职能的同时理顺总公司与项目公司关系,项目公司把更多的精力投入在项目的建设和运营上。同时,公司加大了人才储备的力度,聘请多位业内知名高管进入公司任职,极大地增加了公司的整体实力,公司步入黄金发展期。

结论:

我们认为,公司从上至下的内部改革已经取得了明显成效。公司丰富的土地储备将推动公司进入快速发展阶段。我们预计公司2013-2015年的营业收入分别为70.6亿元、88.96亿元和112亿元,基本每股收益分别为1.33元、1.62元和2.2元,对应PE分别为9.44、7.74和5.73。首次关注给予"推荐"评级。

责任编辑:肖月青
  请选择您看到这篇新闻时的心情 查看心情排行>>  
相关新闻
精品楼盘展示区
相关评论
  • 一月
  • 一周

黄其森建议异地配建保障房,京千万以上住宅取消限购自住型商品房可退出。[详细]

  

他是胡润2009慈善榜·单年子榜的冠军,他缔造了中国地产的一个个神话。[详细]

关于东南网 - 广告服务 - 联系我们 - 本网·律师严正声明 - 友情链接 - 网上订报 - 给我留言 - 投稿邮箱 - 版权所有 - 人才招聘
Copyright 2008-2010 fjnet Corporation, All Rights Reserved 国新办发函[2001]232号 闽ICP备案号(闽ICP备05022042号)
东南网授权法律顾问 福建合立律师事务所 毛行熙、陈武、张英琴 律师 电话:0591-87921115,18750194070
本站职业道德监督电话:0591-87079320 全国非法网络公关工商部门举报电话:010-88650507(白天),010-68022771(夜间)
广播电视节目制作经营许可证(闽)字第085号 增值电信业务经营许可证 闽B2-20100029 互联网出版许可证 新出网证(闽)字12号
息网络传播视听节目许可 许可证号:1310572 《中国互联网视听节目服务自律公约》

主办:福建日报报业集团 未经许可不得建立镜像