重庆国际会展中心,万科展区 停牌20多天后,日前,万科[简介最新动态]终于公布外界期待的B转H股方案。拟申请将已发行的B股转换上市地,以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。 证券分析师认为,该方案通过审批后,加上之前收购的南联地产控股,万科将一举拥有两个香港上市公司平台,其逐年上升的融资成本压力或将得到舒缓。也有分析师认为,万科成功B转H,或引发市场对其他拥有B股的地产上市公司效仿。 据悉,方案一旦获批,万科也将成为A股首个实现B转H股的地产公司。 转股+现金选择权 根据方案,万科B股将转换成H股。同时,对于不愿意转股的B股股东,万科将安排第三方向全体B股股东提供现金选择权。具体价格将在公司B股股票停牌前股票收市价基础上溢价5%,即每股13.13港元。 1993年,万科发行4500万股B股,成为深交所上市的首批B股企业之一,股票代码“2002”,20年时间扩大了30倍。 截至2012年12月26日停牌前,万科发行B股总数已超过13亿股,占总股本11.96%,B股市值达164亿港币,为沪深两市B股市值第二大的上市公司,95%以上B股由境外投资者持有。 万科推出的方案也让资本市场为之振奋。昨天万科AB股同时复牌,均出现“一字涨停”,仅B股市值一天之内就飙升16亿,达到180亿港币。 据了解,万科并不是第一个“吃螃蟹”的上市公司。中集集团(000039)B股于2012年12月成功转板上市,而万科的B转H股和中集集团也非常类似。 按照相关规定,此次B转H的方案在正式实施前,还需经过股东大会审议,在分别取得出席股东大会的全体股东和B股股东2/3以上表决权通过后,还需要取得中国证监会、香港联交所的同意和批准。 “参考中集集团案例,结合万科的行业地位和基本面,B股投资者选择现金选择权的数量有限,万科B转H成功实施概率很大。”国信证券分析师表示,方案一旦获批,万科也将成为A股首个实现B转H股的地产公司。 暂无融资计划 对开发商而言,在国内融资门槛难度还没明令放开之前,海外市场是一条不错的途径。方案也让市场看到了万科拥有了“海外融资双平台”的浮现。
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