港的地产商正掀起一场债券融资的浪潮，准备好弹药以部署其内地项目。“粗略估计，今年以来，港资大型地产商的发债规模已接近50亿美元。”高盛近期一份报告显示，最近香港地产商发债融资的年利率在3.3%至5.4%之间。

2月21日，香港地产商恒基兆业（0012.HK）发出公

相关公司股票走势招商地产20.39+0.814.14%新世界7.88+0.101.29%告称，已就2017年到期的4亿美元4.75%债券，向港交所申请上市及买卖，并于2月23日上市，此为去年定下发行30亿美元中期票据计划的一部分。

此外，太古股份有限公司（0019.HK）将发行3亿美元10年期美元债券。新鸿基地产（0016.HK）也计划发行2亿美元债券，债券到期日为2022年，此为集团50亿美元债券工具发行计划的一部分。

“香港地产商需要分散其借钱渠道。”美银美林香港及中国房地产研究部主管魏志鸿告诉本报记者，港资房企发债募得的资金，除一部分用作偿还到期债务外，大部分将用作拓宽业务范围，目前，低迷的内地楼市可能会成为其重要部署之一。

低息发债备“弹药”

年初向来都是亚洲市场融资窗口期开启的良机，这一次受宠的是美元债券。

2012年，首先着手发债的是香港首富李嘉诚旗下的和记黄埔（0013.HK）。1月初，该公司宣布发行5亿美元5年期，以及10亿美元10年期美元债券。由于认购情况良好，和记黄埔于2月初宣布，将在发行上述15亿美元债券的基础上增发不超过10亿美元。两次发行的票据息率分别为同年期美国国库债券息率加265个基点及300个基点。该次发行也实现了和记黄埔有史以来的最低票面利息和债券收益率定价。